Les investisseurs sont « plus confiants dans le fait qu’Apple est de retour dans le jeu, qu’elle a rattrapé son retard concurrentiel et qu’elle connaîtra une réaccélération de sa croissance, compte tenu de la base installée de téléphones qui devra être mise à niveau pour tirer parti de cette nouvelle technologie ». » a déclaré Jim Awad , directeur général principal de Clearstead Advisors . "Apple sera l'un des plus grands bénéficiaires de l'IA, et le titre rattrape son retard", a-t-il ajouté.
Les principales actions de Wall Street ont rapidement rebondi grâce à l'optimisme suscité par l'IA . Apple a dépassé jeudi Microsoft Corp. en tant que plus grande entreprise en termes de capitalisation boursière. La société était la troisième plus grande entreprise lundi, derrière Nvidia Corp , avec 3,2 billions de dollars, et Microsoft , qui occupait la première place depuis janvier.
Le fabricant d’iPhone est sur le point d’enregistrer sa plus forte hausse en pourcentage sur une semaine depuis 2021, atteignant un nouveau record absolu. Depuis le plus bas d'avril, le titre a ajouté plus de 700 milliards de dollars en valeur marchande. Les notes d’achat du titre sont proches de leur plus haut niveau depuis 2017.
Même s'il n'y a pas eu beaucoup de surprises, l'événement d' Apple a apaisé les inquiétudes qui ont pesé sur le titre cette année. Wall Street craignait que l'entreprise ne dispose pas d'une stratégie en matière d'IA, notamment parce que sa croissance a été faible par rapport à d'autres mégacapitales et que sa valorisation est élevée. Cela a ralenti la hausse des cours des actions ; Parmi les Magnificent Seven , seule Tesla Inc , en baisse de 27 %, a enregistré des performances plus faibles.
Le chiffre d'affaires a chuté de 4,3 % au cours du deuxième trimestre fiscal de l'entreprise, la cinquième contraction au cours des six derniers trimestres. Malgré cela, il s'échange à environ 30 fois les bénéfices estimés, soit au-dessus de sa moyenne à long terme et du multiple d'environ 27 fois celui de l'indice Nasdaq 100.
L' iPhone est de loin la plus grande activité d' Apple , représentant plus de la moitié de son chiffre d'affaires pour l'exercice 2023, selon les données compilées par Bloomberg . Cependant, les revenus des appareils ont chuté de 2 % l’année dernière, ce qui reflète la façon dont des millions de personnes conservent leur téléphone plus longtemps. L’IA , affirment les taureaux, représente le genre de fonctionnalités indispensables qui les inciteront à changer.
"Les gens qui n'étaient pas enthousiasmés par l'annonce initiale sont rapidement convaincus que l'IA est l'innovation qui pilotera le prochain cycle de vente d'iPhone ", a déclaré Robert Pavlik , gestionnaire de portefeuille chez Dakota Wealth Management . "Nous devons être réalistes, et il faudra du temps pour voir une confirmation dans les chiffres, mais l'IA a le potentiel de créer le type de croissance qui donnera l'impression que les actions sont bon marché", a-t-il ajouté.
Le bassin d’utilisateurs susceptibles d’être à la recherche d’une mise à niveau est potentiellement énorme. Selon Bloomberg Intelligence , plus de 40 % des plus de 800 millions de smartphones d' Apple sont des iPhone 12 ou plus anciens, avec 27 % supplémentaires d'utilisateurs sur un iPhone 13 . Moins de 10 % des utilisateurs actuels possèdent des téléphones pouvant être mis à jour avec un logiciel d’IA .
Ben Reitzes, analyste chez Melius Research, a écrit : « Les appareils plus anciens deviendront obsolètes si vous voulez l’IA . » Compte tenu de l’attrait de l’intelligence artificielle, « nous avons désormais plus de conviction dans notre thèse sur le supercycle qui pourrait même entraîner une croissance des revenus de l’iPhone d’environ 20 % sur une période pouvant aller jusqu’à 2 ans ».
La perspective d'un cycle de renouvellement des téléphones mobiles a également encouragé les fournisseurs d'Apple. Skyworks Solutions Inc. est en hausse de 17 % cette semaine, son plus grand gain en pourcentage sur une semaine en quatre ans, tandis que Cirrus Logic Inc. a battu des records. Qorvo Inc. vit sa meilleure semaine depuis 2020.
L'intégration de fonctionnalités telles que la recherche améliorée, l'édition de photos améliorée et la génération de texte "conduira à une adoption de l'IA beaucoup plus large que ce que nous avons vu jusqu'à présent", a écrit Gil Luria , analyste de DA Davidson, qui a relevé sa note d'achat. "Apple est dans une position unique pour offrir ces capacités, et pourrait être le seul à pouvoir le faire à court terme."
(c) 2024, Bloomberg · Ryan Vlastelica
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